Вставьте два текста — покажу построчно, что добавили, а что убрали.
В полях показательный пример — замените обе версии своими.
По строкам. Изменённая строка показывается как удалённая и добавленная — так видно обе версии.
Нет, сравнение идёт в браузере.
Да, но для больших файлов удобнее обычный diff в системе контроля версий: он умеет показывать контекст и перемещения.